Investing.com — Friedrich Vorwerk Group SE (ETR:VH2) hisseleri Salı günü %16’dan fazla yükseldi. Alman enerji altyapı şirketi, güçlü proje uygulaması ve artan sipariş birikimine bağlı olarak 2025 yılı tam yıl gelir ve kâr tahminini yukarı yönlü revize etti.
Şirket, gelir tahminini daha önceki 610 milyon euro ile 650 milyon euro aralığından 650 milyon euro ile 680 milyon euro aralığına yükseltti.
FAVÖK marjı rehberliği ise %17,5-18,5’ten %20-22’ye çıkarıldı. Bu artış, büyük sözleşmelerde kârlılığın iyileştiğini gösteriyor.
Revize edilen tahminin orta noktasında, FAVÖK’ün yaklaşık 140 milyon euroya ulaşması bekleniyor. Jefferies, bu rakamın mevcut piyasa beklentisi olan 117 milyon eurodan yaklaşık %19 ve bankanın önceki tahmininden %15 daha yüksek olduğunu belirtti.
30 Eylül 2025’te sona eren üçüncü çeyrek için Vorwerk, 202 milyon euro gelir bildirdi. Bu rakam, geçen yılın aynı dönemine göre %39, bir önceki çeyreğe göre ise %19 artış gösterdi.
FAVÖK, geçen yıla göre iki kattan fazla artarak 51,3 milyon euroya ulaştı. Bu da %25,4’lük bir marj oluşturdu. 2024’ün üçüncü çeyreğinde bu oran %17,5 idi.
2025’in ilk dokuz ayında gelir, bir önceki yıla göre %49 artarken, FAVÖK iki kattan fazla yükseldi. Böylece yılbaşından bu yana marj, 2024’ün aynı dönemine göre 600 baz puan artarak %20,9’a ulaştı.
Jefferies, bu kazanımları yıllık %13’lük istihdam artışına ve Koridor A Kuzey’in önemli katkı sağladığı 1,1 milyar euroluk “yüksek kaliteli sipariş birikimine” bağladı.
Sipariş girişi, dokuz aylık dönemde 419 milyon euroya geriledi. Bu rakam, bir yıl önceki 516 milyon eurodan düşüş gösterdi. Bununla birlikte, ortak girişimler dahil toplam proje hacmi %45 artarak 886 milyon euroya yükseldi.
Vorwerk’in net nakit pozisyonu, 30 Eylül itibarıyla yaklaşık 81 milyon euro artarak 111 milyon euroya ulaştı. Şirket, gaz, elektrik ve hidrojen pazarlarında enerji taşıma ve dönüşüm altyapısı sağlıyor. Tam üçüncü çeyrek sonuçlarının 13 Kasım’da yayınlanması planlanıyor.
Operasyonel ivmeye rağmen Jefferies, proje yoğunlaşması, personel kısıtlamaları ve Avrupa’nın hidrojen altyapı inşasında potansiyel gecikmeler gibi riskleri gerekçe göstererek hisse senedi için Düşük Performans notunu korudu.
Aracı kurum, hisse senedi için 64 euro hedef fiyat belirledi. Bu rakam, Pazartesi günkü 84,40 euro kapanış fiyatının yaklaşık %24 altında. Ancak hidrojen ağı genişlemesinin hızlanması durumunda potansiyel yükseliş olabileceğini de belirtti. Friedrich Vorwerk’in piyasa değeri yaklaşık 1,7 milyar euro seviyesinde bulunuyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
